这是一部三十年前拍摄的的经典反特故事片，影片“扑朔迷离，惊心动魄”。除了郎井田这个从一开始就大摇大摆做特务的角色外，无论是凌元的角色，还是劳力扮演的特务头子都是在影片的最后才露出特务的狰狞面目，让人悬着心一直在猜谁是特务。片中所营造的悬疑、恐怖气氛非常成功，《黑三角》门后的那双鬼眼，不知让多少小孩吓得睡不着觉。

　　我北方某城松滨市。松宾市公安机关截获敌特分子窃取我“110号人防工程机密”后，迅速将其转移到松滨市交通点，并立即通知了国外的特务机关。不想这一密码被我公安机关截获。在公安局洪局长的部署下，侦察科长石岩，侦察员芦德庆、高洁、李虎投入战斗。特务邢祥用取货单取走两把奇特的小钥匙后，在北去的国际列车上被人击毙，钥匙被拿走。石岩等人经过分析，顺着钥匙的线索，找到了配钥匙的于秋兰。　　

于秋兰在劳动人民文化宫担任钢琴伴奏，她的母亲于黄氏是卖冰棍的。石岩等人通过细致的调查，终于查清于秋兰是个无辜的受害者，于黄氏才是埋藏很深，阴险、狡猾的特务，她是通过指挥出租车司机孙福，利用于秋兰的同学姚桂香寄来的画报，和她的外国主子联系的。于秋兰的身世被查清后，被争取过来。　　

公安机关决定以石岩的照片换境外取货人郎井田的照片，抢先和孙福接上头，拿到了取货用的信物——半个翡翠扇坠。郎井田迟了一步，没能接上头，只得跑到当年的姘头于黄氏家中，此时得知扇坠已被取走，便决定和货主猫头鹰直接见面，拿走“110机密”。

　　石岩、郎井田、猫头鹰同时来到接头地点——古炮台内。由于郎井田没有接头信物，猫头鹰死也不肯将货交出。乘二人正在狗咬狗之时，石岩拿到了藏有“110机密”的铜蛤蟆，迅速将他二人抓获。并机智地将装有定时炸弹的铜蛤蟆装入猫头鹰的口袋，迫使猫头鹰自己打开了铜蛤蟆，石岩顺利地拿到了“110机密”。